В погоне за преимуществом
Chasing the Edge
Подводил итоги эксперимента и высосал из этого публикацию.
Погоня за преимуществом на рынке часто приводит к высокому уровню левереджа. И всегда заканчивается встречей с реальностью, иногда разрушительной.
Каждый трейдер (и некоторые инвесторы) ищет подходящий ему стиль торговли. Это всегда персональная история с кучей переменных, которые в конечном счёте сводятся к размеру принимаемого риска. И если на бумаге всё выглядит просто, то в реальной жизни оказывается, что психологические факторы влияют сильнее, чем позволяет предварительный расчёт.
В 2021 году мне стало скучно в портфельных инвестициях, и я решил применить себя иным способом. Попробовал роли дейтрейдера, фьючерсного трейдера и пытался притворяться стокпикером хеджфонда.
Эти «поиски» я проводил за рамками торговых стратегий DCAP, результаты последних двух экспериментов подведу сегодня.
Попытка обогнать инфляцию и бонды с минимальным (сопоставимым) риском:
Получилось, но не понравилось.
Стокпикинг по-хеджфондовски с ограниченным риском:
Получилось или нет, можно поспорить. Но ни процесс, ни результат не понравились.
Вывод
Поиски не заканчиваются. Убедился, что я скучный PM из 2021 года со скромными аналитическими способностями, позволяющими проводить мета-исследования, который хорошо справляется с функцией риск-менеджера. На этом, пожалуй, всё. Получить значительное преимущество в других областях торговли не позволяют текущие скиллы и предубеждения.